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1、证监会五天开两场座谈会释放哪些信号：资本市场亟需由大转强
10月17日及21日，证监会主席易会满分别主持召开私募股权和创投基金座谈会、社保基金和部分保险机构负责人座谈会。五天之内的两场机构座谈会，体现出监管层推动资本市场全面深化改革的决心。近期众多金融供给侧改革举措出台，将有助于促进我国资本市场持续稳定健康发展，进一步提升金融服务实体的能力。具体来看，10月17日的私募股权和创投基金座谈会，主要围绕“大力发展股权投资基金、为经济高质量发展注入新动能”展开。10月21日的社保基金和部分保险机构负责人座谈会则主要针对二级市场展开。会议指出，当前资本市场发展不充分、结构不合理等短板依然存在，亟需实现由大到强的转型，肩负起增加居民投资选择、发展直接融资、引领经济发展向创新驱动转型、推动产业结构调整升级和提升国家金融国际竞争力的使命和责任。当前A股市场中，仍然存在机构投资者规模小、散户化程度较高、长期资金较少等问题，有待解决。引导更多中长期资金入市，有助于促进资本市场持续稳定健康发展，而社保基金和保险机构作为资本市场重要的专业机构投资力量。对资本市场的深度参与，不仅可以帮助A股优化投资者结构，也有助于进一步促进A股市场中价值投资理念的形成，提升市场运行效率。
2、“套路贷”背后大数据公司接连被查，爬虫整顿风暴冲击持续
最近，由于51信用卡被查出“套路贷”问题，牵扯出搜集个人信息和暴力催收等一系列行业乱象，公安部门开始对第三方大数据行业进行强力监管和审查，大力开展爬虫整顿风暴行动，此前杭州就有多家业内知名大数据风控公司人士被“协助调查”。在10月22日，北京金融局开展窗口指导，摸排区内所有大数据企业是否存在违规爬虫行为。对爬虫业务展开的监管约束排查，可以有效加强个人的隐私保护，避免泄露个人隐私信息，保护公民的合法人身安全。网络爬虫是指按照规则，自动抓取公开互联网信息的程序和技术。此次针对爬虫业务内容的监管排查主要是由于“套路贷”所引出的暴力催收问题，其中大量如通讯方式、地址定位等个人隐私信息，大都由爬虫业务得来，从而导致了相关刑事案件的发生。在此背景下，大数据行业的强监管模式或将开启，而以非法爬虫业务为主要核心盈利模式的公司数目将大幅减少。但是，行业的肃清不能仅仅依靠监管部门的排查工作来完成，更需要制定统一的业务规范来进一步加强监管力度。当下，人工智能及大数据发展中的数据及隐私保护是全世界都在讨论的难题，具体的实施操作仍需要监管部门与企业之间充分研讨后，才可落地。
3、私募基金发展迅猛，违规案例严监管化解各类风险
最近，基金业协会发布数据显示，截至2019年9月底，中国证券投资基金业协会存续登记私募基金管理人24399家，较上月存量机构增加31家，环比增长0.13%；存续备案私募基金79720只，较上月增加502只，环比增长0.63%；管理基金规模13.40万亿元，较上月增加190.28亿元，环比增长0.14%。虽然近几年，私募基金管理规模和产品数量已位居世界前列，管理规模几乎与公募基金并驾齐驱，发展迅猛。但是，近期各地证监局频发监管函，对神州资产、绿城资本、杭州金雕资产、杭州敦行投资、浙商产融、思嘉投资、新鼎明等数十家私募基金进行通报并责令改正。
当前私募基金行业的发展正面临“强而不精”的问题，在部分机构合规意识不到位的情况下，风险事件的频发将不利于整个行业的长远发展。在此背景下，在行业层面上的统一监管制度，是当下无论产品还是机构发展的必须品。今年7月1日，中国证券投资基金业协会发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法(试行)》，对证券公司、基金管理公司、期货公司等机构及其子公司的私募资管业务进行规范，标志着证券期货经营机构私募资产管理计划备案多头监管状况的消失，算是整个行业肃清的开始。未来随着“资管新规”系列内容的进一步落地，私募基金行业监管措施的持续跟进，必将进一步减少监管套利空间，助力行业健康发展。
4、9月银行理财产品收益率降至3.84%，连续19个月环比下滑
理财产品的收益情况一直是投资者关注的热点。数据显示，9月份，全国银行理财产品收益率环比下滑2BP至3.84%，这也是银行理财产品收益率连续19个月出现环比下滑。今年以来货币市场环境宽松，市场利率持续走低，银行理财收益率也自然而然随之下降。在资管新规和理财新规的推动下，“打破刚兑”使传统的理财产品在市场上逐渐失去竞争优势。9月份，银行理财产品、信托产品、货币基金、P2P产品的总体呈现“三降一升”：除货币基金略有回升外，其他三大类理财产品收益均出现环比下滑。总体来看，面对当前较大的经济下行压力，国家大概率将维持现有的宽松货币政策。此外，近期证监会再次发布新规，在放宽权益类基金审核进程的同时，对部分固收类产品的发行进一步加以限制。受此影响，银行理财均在主动求变，谋求新的发展。浮动净值型货基、“固收+”等新产品相继问世。但整体上权益类产品仍然是当前最佳的配置工具。
5、9月我国猪肉进口大增71.6%超16万吨
海关数据显示，9月份猪肉进口161836吨，同比增71.6%；年累计猪肉进口1325701吨，同比增43.6%。9月份牛肉进口152104吨，同比增52.5%；年累计牛肉进口1132388吨，同比增53.4% 。中国9月份玉米进口14万吨 同比增237.2%；年累计玉米进口387万吨，同比增33.1%。9月份食糖进口42万吨，同比增122.8%；年累计食糖进口239万吨，同比增22.3%。9月份棉花进口8万吨，同比降38.5%；年累计棉花进口152万吨，同比增36%；9月份棕榈食用油进口45万吨，同比增32.9%；年累计棕榈食用油进口387万吨，同比增55.2%。
6、社科院：预计今年年底前，住房市场价格总体稳中趋降，少部分城市可能降速加快。核心城市房价总体由涨转跌，二手房成交量继续下降；二线城市房价总体涨速进一步下降，市场走势继续分化；三四线城市总体由涨转跌；市场景气度比上年相对较低。应保持调控定力，坚持避免出台刺激购房政策。
7、银保监会：印发融资担保公司监督管理补充规定。未经监督管理部门批准，汽车经销商、汽车销售服务商等机构不得经营汽车消费贷款担保业务，已开展的存量业务应当妥善结清；确有需要开展相关业务的，应当按照《条例》规定设立融资担保公司经营相关业务。
一、宏观经济
1、国务院：发布《优化营商环境条例》。国家鼓励、支持、引导非公有制经济发展，激发非公有制经济活力和创造力。国家鼓励和支持金融机构加大对民营企业、中小企业的支持力度，降低民营企业、中小企业综合融资成本。
2、上证报：科创板从成功开市到如今的平稳运营，激活了整个科创生态链，从创投到地方政府，都积极挖掘、推动科创企业走向科创板这个大舞台。为鼓励本地企业赴科创板上市，目前全国已有近20个省市发布激励政策，其中，福州市最高补贴达2000万元。
3、新华社：12月1日起，符合条件的外国人由重庆、西安航空口岸过境免签停留时间延长至144小时；在宁波航空口岸实施过境144小时免办签证政策，并纳入江浙沪政策一体化，过境人员可从宁波航空口岸以及已实施过境144小时免办签证政策的上海海、陆、空港口岸或者南京航空口岸、杭州航空口岸入境、出境。
4、联合资信评估有限公司：三季度，中资美元债共发行167期，环比下降11.64%，发行规模共计510.19亿美元，环比大幅下滑30.44%，但和上年同期相比，发行期数和发行规模分别增长53.21%和50.26%。预计地产美元债后续供给可能有限，但到年底前，地产美元债发行量不会出现大幅下降。
5、央行：周三，开展2000亿元7天期逆回购操作，利率持平于2.55%。当日无逆回购到期。
6、隔夜shibor报2.6540%，下跌14.50个基点。7天shibor报2.6930%，下跌9.60个基点。3个月shibor报2.8080%，上涨1.50个基点。
二、地产聚焦
1、中证报：从已披露前九月销售业绩的房地产企业看，不少规模房企前三季度销售进度不及预期，不少房企完成率不足60%。业内人士预计，规模房企四季度降价或成趋势，通过降价促销抢收业绩，加速项目去化。
2、世邦魏理仕：三季度，成都房地产市场整体表现良好。其中，成都优质写字楼市场整体空置率环比下降0.6个百分点至22.4%，创近十年新低；甲级写字楼整体空置率环比下降1.9个百分点，创近八年新低。第四季度，成都优质写字楼市场将迎来约7万平方米的新增供应。
3、海南日报：海南强盛油气有限公司以212.7965万元的价格竞得文昌市文集建试（2018）-29号集体经营性建设用地使用权。这是文昌被列为国家集体土地入市试点以来，第一次采取“作价出资”方式入市集体经营性建设用地，也是海南省首宗“作价出资”成交建设用地使用权。
4、新京报：南京出让4宗地块，总用地面积约为17.83万平方米，总成交额为53.07亿元。其中3宗地块为居住用地，1宗地块为加油站用地。另外，栖霞区栖霞街道工农路以西的2宗地块因故终止出让。
三、股市盘点
1、上证指数报2941.62点，下跌0.43%，成交额1396.54亿。深证成指报9567.75点，下跌0.77%，成交额2286.71亿。创业板指报1650.29点，下跌0.99%，成交额829.83亿。两市合计成交3683.25亿。从盘面上看，珠宝首饰、农牧饲渔等板块涨幅居前。
2、恒生指数跌0.82%，报26566.73点。国企指数跌0.71%，报10451.70点。沪股通净流出12.69亿元，当日余额528.55亿元。深股通净流出5.36亿元，当日余额521.48亿元。北向资金净流出18.05亿元。
3、中证报：5G换机潮一触即发，消费电子行业有望进入新一轮景气周期。多家消费电子行业公司第三季度业绩超预期，龙头公司率先出现业绩拐点。卓胜微、深南电路、北京君正等多家消费电子行业细分领域头部公司预计第三季度净利润同比增长，立讯精密、蓝思科技等行业龙头公司第三季度净利大增。
4、腾讯《一线》：从接近证监会的人士处获悉，证监会发行监管部申请了编制，新设科创板工作处，原主管IPO法律审核部分的副处长于文涛任科创板工作处副处长。该人士表示，这意味着不用再借调人来审核和问询科创板的申请了。此外，未来注册制在深交所创业板落地，发行部也将设立相应的工作处。
5、证券时报：今年二季度成立的科创主题基金首次披露季报，华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、华安基金旗下的科创主题基金率先发布三季报。华夏、嘉实、汇添富旗下科创主题基金三季度的业绩均跑赢业绩基准，其中，华夏科技创新、汇添富科技创新股票仓位超九成。
6、华夏时报：据媒体报道，证监会有意对减持规则进行修订，已形成相关方案。证监会相关人士表示，目前确已在修订过程中。
7、中证报：前三季度，股票策略私募以21.19%的平均收益领跑私募十大策略，但跑输同期沪深300指数。同时，三季度证券类私募产品成立数量维持高位，但9月份机构调研数量下滑明显。
8、财经早餐：铂力特披露科创板首份三季报。前三季度，公司营收1.76亿元，同比增长34.85%；净利润2620.23万元，同比增长187.44%。
9、深交所：对金字火腿下发关注函，要求说明是否存在主动迎合市场热点、炒作公司股价，以配合实际控制人及其他董监高减持的情形。此前，金字火腿公告称，公司实控人及一致行动人、公司其他董监高拟减持公司股份。
10、两市融资余额：截至10月22日，上交所融资余额报5424.55亿，较前一交易日增加7.35亿；深交所融资余额报4060.94亿，增加3.75亿元；两市合计9485.49亿元，增加11.10亿元。
四、行业观察
1、国务院常务会议：确定优化外汇管理、促进跨境贸易投资便利化12条措施。在落实好各项已定政策同时，要进一步完善出口退税、贸易融资、信用保险等政策；加大适应国内需求的农产品、日用消费品和设备、零部件等进口。坚决纠正基层反映突出的侵蚀减税降费红利、“任性用权”破坏营商环境、懒政怠政等问题，加快疏通影响扩内需、稳就业等政策落实堵点。
2、国家邮政局：将全面推动落实收寄验视、实名收寄和过机安检“三项制度”，着力强化危险违禁物品寄递安全管控。今后，国家邮政局将全面启动信用体系建设，将安全生产纳入行业信用体系，推进形成“一处受罚、处处受限”联动效应。
3、原国家新闻出版广电总局：新一批国产游戏版号名单更新，有21款游戏获批。其中网易的《无尽的拉格朗日》，完美世界的《新笑傲江湖》，米哈游的《元神》等游戏获得版号。
4、广州市交通运输局：发布关于公开征求《关于通过阶梯摇号方式配置个人中小客车增量指标的通告》意见的通告。拟根据个人有效参与中小客车增量指标摇号活动的次数，通过阶梯摇号方式配置个人中小客车增量指标。可有效提高“久摇不中”申请人的中签概率。
5、华为：发布首款5G折叠屏智能手机Mate X，为国内首个正式上市的折叠屏手机。闭合时，它是主屏6.6英寸折叠手机，展开后，则变为8英寸“平板电脑”，最薄处厚度为5.4毫米。华为Mate X 5G同时支持SA和NSA两种组网方式，支持5G+4G双卡双待。价格为16999元。
6、科技日报：美国伯克利实验室的研究团队刷新了激光等离子加速器产生能量的世界纪录，在20厘米长的等离子体内产生了能量高达78亿电子伏特（7.8GeV）的电子束，是以前世界纪录的2倍。
五、产业数据
1、工信部：前三季度全国生铁、粗钢和钢材产量分别为6.12亿吨、7.48亿吨、9.09亿吨，同比分别增长6.3%、8.4%和10.6%。1-8月，我国钢铁工业营业收入5.58万亿元，同比增长8.9%，实现利润2259.9亿元，同比下降24.7%。
2、36氪：天猫双11预售活动于10月21日正式开启，淘宝直播排位赛也于当日举行。当日，近10万淘宝主播开播，对比去年预售，淘宝直播引导增长超15倍，1.7万家品牌使用了直播营销渠道。双十一预售直播活动中，李佳琦累积增粉超过120万，成为淘宝直播首个破900万粉丝的主播。
3、深创投董事长倪泽望：深创投一直积极参与粤港澳大湾区建设，今后将继续加大在大湾区的业务拓展力度、投资力度。目前，深创投正与珠海市政府和横琴区政府合作，在珠海设立一只规模100亿元的S基金。
4、中检院：截至10月20日，今年用于2019-2020流感季节的流感疫苗批签发量已达2083.65万剂，已经超过用于2018-2019流感季节的流感疫苗批签发量；目前仅有4家生产厂家获得批签发，为历年来最低。
5、澎湃新闻：上海市黄浦区政府发布《黄浦区关于加快新一代人工智能融合发展的实施意见》及配套政策《黄浦区关于加快推进新一代人工智能产业融合发展的政策意见》。从“创新应用”等4个方面，制定了“黄浦AI 16条”。
6、科技日报：中国煤科西安研究院应用自主研发的大功率定向钻进技术及装备在神东煤炭集团保德煤矿进行钻孔工程示范，完成了主孔深度3353米的沿煤层超长贯通定向钻孔，再次创造了我国井下定向钻进新的世界纪录。
六、公司要闻
1、波音：三季度，营收200亿美元，去年同期为251.46亿美元，同比下跌20.46%；净利润11.67亿美元，同比下跌50.61%。三季度共交付5架737飞机，去年同期为138架。前三季度共交付118架737飞机，去年同期为407架。
2、大族激光：前三季度，营收69.44亿元，同比下滑19.78%；净利润6亿元，同比下滑63.77%。
七、资本动态
1、中证报：步入十月，大宗商品领域呈现显著的“工弱农强”分化走势。分析人士表示，农产品价格已对宏观扰动事件有了充分反映，且从价格中枢来看，长期处于低位区间，做多安全边际较高，叠加四季度是春节前各种消费品的集中备货期，因此行情值得期待。
2、上海国际能源交易中心：自10月29日起，SC1911合约的涨跌停板幅度由8%调整为10%。
3、5年期国债期货主力合约TF1912上行0.07%至99.575；10年期国债期货主力合约T1912上行0.15%至97.875。10年期国债利率跌0.74BP，至3.21%；10年期国开债利率跌0.87BP，至3.61%。
4、截至10月23日下午收盘，国内期货多数上涨，水果期货表现强势，红枣涨停，苹果涨逾2%；其他农产品则表现不一，早籼稻跌停，白糖跌逾1%，棕榈油则涨逾1%；黑色系多数上涨，焦煤、焦炭涨逾1%。
5、上海国际能源交易中心：10月23日，原油期货主力合约SC1912，以443.6元/桶收盘，上涨0.27%。主力合约成交168554手，持仓增加1256手至41860手。全部合约成交172412手，持仓增加1606手至57222手。
6、在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0745，涨0.1017%，人民币中间价报7.0752，跌0.1189%。NDF：3个月报7.0818，6个月报7.1016，1年报7.1360，2年报7.2326。
7、新三板：10月23日合计挂牌9194家公司，当日减少7家，成交金额2.02亿，其中做市转让0.68亿，集合竞价1.34亿。三板成指报898.34，涨0.11%，成交额0.74亿。
8、上股交：挂牌企业总数9939，其中N板247，E板453家，Q板9239家。
八、国际资讯
1、波罗的海干散货指数：跌1.5%，报1779点。
2、标普500指数收涨8.53点，涨幅0.28%，报3004.52点。道琼斯工业平均指数收涨45.85点，涨幅0.17%，报26833.95点。纳斯达克综合指数收涨15.49点，涨幅0.19%，报8119.79点。
3、德国DAX指数上涨0.34%，报12798.19点。法国CAC40指数下跌0.07%，报5653.44点。英国富时100指数上涨0.67%，报7260.74点。
4、日经225指数涨0.34%，报22625.38点。韩国KOSPI指数跌0.39%，报2080.62点。
5、WTI12月原油期货收涨1.44美元，涨幅2.64%，报55.92美元/桶。布伦特12月原油期货收涨1.43美元，涨幅2.40%，报61.13美元/桶。
6、COMEX12月黄金期货收涨0.6%，报1495.70美元/盎司。
文章来源 | 财经早餐，信托专家，财研社
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